キャッシュフロー経営 損益計算書vsキャッシュフロー計算書
通常まともな成長している企業なら、利益とともにキャッシュも伸びていきます。
売上高が大きく変わっていないにもかかわらず、利益は上がって「 営業キャッシュフロー 」が減った、あるいは、利益が上がりつづけているけれど「 営業キャッシュフロー 」はいつまでたってもプラスにならないというような会社は、「 利益の質を測る 」必要があります。
「 利益の質 」を見抜く→「 会計利益と現金利益の差 」を見てみればいい
会計上の発生高とは、「会計利益−現金利益」のことです。
具体的には次のような式にして求めます。また、現金利益に「 営業キャッシュフロー 」を使うのは、本業で儲けたキャッシュのみを計算するためです。
[ 会計上の発生高=( 当期純利益十特別損失一特別利益 )−営業キャッシュフロ− ]
これが会計利益 これが現金利益
営業キャッシュフロ−=税引前当期純利益
−特別利益
+特別損失
+減価償却費などキャッシュ・アウトを伴わない費用
−棚卸資産の増加額
−売掛金・受取手形の増加額
+買掛金・支払手形の増加額
−法人税
財務諸表を見るときには、この会計上の発生高をチェックすることは、今までどうり重要です。 (「決算書の暗号を解け!勝間和代著 講談社」参考)